Ausgewähltes Thema: Analyse von EU‑Regulierungen und ihre Effekte auf die deutschen Finanzmärkte. Wir verbinden Fakten, Praxisbeispiele und Geschichten, damit Sie Regulierung besser verstehen, Chancen erkennen und Risiken steuern. Abonnieren Sie unseren Newsletter und teilen Sie Ihre Erfahrungen.
EU-Regulierungen im Überblick: Rahmen und Relevanz für Deutschland
MiFID II: Transparenz und Research‑Unbundling
MiFID II erhöhte die Markttransparenz, schränkte Dark‑Pool‑Volumina ein und trennte Research von Ausführung. Für deutsche Nebenwerte bedeutete das oft weniger Analystenabdeckung, dünnere Liquidität und veränderte Investor Relations. Wie erleben Sie die Folgen konkret?
EMIR und Clearingpflichten: Kosten, Risiken, Resilienz
EMIR brachte Meldepflichten, zentrale Gegenparteien und Margin‑Anforderungen für Derivate. Deutsche Unternehmen profitieren von geringeren Gegenparteirisiken, zahlen jedoch mit Liquiditätsbindung. Erzählen Sie, ob Ihre Hedging‑Strategien stabiler wurden – oder teurer.
CRR/CRD und Eigenkapitalanforderungen
Strengere Kapital- und Liquiditätsregeln stärken Banken, beeinflussen aber Kreditpreise und Laufzeiten. Für deutsche Institute zählen LCR, NSFR und Leverage Ratio. Spüren Ihr Unternehmen oder Ihre Kommune veränderte Konditionen bei Finanzierung oder Refinanzierung?
Handelsstruktur und Liquidität an deutschen Börsen
Vor- und Nachhandelstransparenz stärken Preisfindung, doch sie wirken je nach Segment unterschiedlich. DAX‑Titel profitieren von Tiefe, während MDAX/SDAX sensibler auf News reagieren. Teilen Sie, wo Sie die größten Spread‑Verschiebungen sehen.
Handelsstruktur und Liquidität an deutschen Börsen
Doppel‑Volumengrenzen reduzieren verdeckten Handel, fördern aber sichtbare Liquidität. In Deutschland stabilisieren Designated Sponsors Quoten, besonders in Nebenwerten. Welche Kombination aus lit und dark Handel verbessert Ihrer Meinung nach Ausführungskosten nachhaltig?
ESG‑Offenlegung und Kapitalflüsse in Deutschland
SFDR lenkt Produktklassifizierung, die Taxonomie definiert grüne Aktivitäten. Deutsche Asset Manager berichten detaillierter, Anleger fragen harte Daten nach. Welche Metriken helfen Ihnen, Greenwashing zu erkennen und echte Wirkung messbar zu machen?
Grüne Anleihen: KfW, Länder und Unternehmen
Green‑Bond‑Rahmenwerke standardisieren Mittelverwendung. Emittenten wie KfW und Bundesländer setzen Benchmarks, Unternehmen folgen mit klaren Use‑of‑Proceeds. Interessieren Sie sich für Case Studies erfolgreicher deutscher Platzierungen und deren Spread‑Entwicklung nach Emission?
Derivate, EMIR Refit und die Absicherung des Mittelstands
Margin‑Anforderungen und Liquiditätsplanung
Initial und Variation Margin binden Cash. Deutsche Treasury‑Abteilungen planen heute granularer, simulieren Stresspfade und nutzen besicherte Linien. Welche Tools helfen Ihnen, Margin‑Spitzen ohne teure Notkredite abzudecken?
MiCA, DORA und die digitale Infrastruktur des deutschen Finanzplatzes
MiCA schafft europaweite Standards für Emittenten und Dienstleister. In Deutschland sorgt BaFin‑Aufsicht für klare Leitplanken. Erzählen Sie, ob institutionelle Nachfrage steigt, seit Prozesse, Haftung und Offenlegung klarer geregelt sind.
MiCA, DORA und die digitale Infrastruktur des deutschen Finanzplatzes
DORA verlangt Tests kritischer Dienste, Drittparteimanagement und Vorfallmeldungen. Deutsche Institute kartieren Abhängigkeiten zu Cloud‑Anbietern neu. Welche Übungen halfen Ihnen, echte Schwachstellen statt nur Dokumentationslücken zu finden?
Zinswende trifft Regulierung: Auswirkungen auf Finanzierung und Risiko
Liquiditätspuffer kosten Rendite, geben aber Stabilität. Deutsche Häuser optimieren Collateral‑Pools und Einlagenmix, um regulatorische Quoten zu erfüllen. Welche Kompromisse gehen Sie zwischen Ertrag, Stabilität und Flexibilität ein?
Zinswende trifft Regulierung: Auswirkungen auf Finanzierung und Risiko
Höhere Kapitalkosten und Risikogewichte beeinflussen Margen und Covenants. Viele deutsche Firmen diversifizieren mit Schuldscheinen und Leasing. Teilen Sie, ob Ihre Banken neue Strukturen oder längere Vorlaufzeiten verlangen.
Die Kapitalmarktunion will private Gelder in Produktivität lenken. Für Deutschland heißt das mehr Wagniskapital und skalierbare Fondsstrukturen. Möchten Sie Best Practices sehen, wie Pensionskassen nachhaltig Rendite und Risiko balancieren?
Blick nach vorn: Kapitalmarktunion, Listing Act und ELTIF 2.0
Vereinfachte Prospekte und schlankere Prozesse können Listings in Frankfurt beschleunigen. Deutsche Emittenten könnten von geringeren Transaktionskosten profitieren. Teilen Sie, welche Hürden abseits der Regulierung Sie derzeit bremsen.
Blick nach vorn: Kapitalmarktunion, Listing Act und ELTIF 2.0
